你的理財顧問有在“偷“你的錢嗎?

上周，一個女小企業主來找我。她告訴我找我的原因。

其實她已經有一個理財顧問了。兩年前，在這個顧問的強力推薦下，她買了一款永久人壽保險。（她的顧問跟她說這是最好的投資。）這兩年來，她每個月都要交三千五的保費；兩年下來已經交了快八萬。上個月，她有緊急的事情需要錢，打電話給保險公司要把錢redeem出來，保險公司跟她說，除去surrender changes，她隻能取出$1300。這事以后，她開始懷疑她的理財顧問是不是在"偷"她的錢，所以要我仔細幫她看看他推薦的所有投資理財產品。

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我用不到五分鐘的時間就查出她的理財顧問是個大偷。這位女企業主的孩子都長大成人了，她的先生是退役將官，有很好的退休金。她根本就沒有必要買人壽保險 - 她萬一不幸過世並不影響家庭財務 - 更何況這款代價極高的永久人壽保險。永久人壽保險會被強力推銷的原因是理財顧問（保險經紀）可以賺到極高的佣金。這點要聽聽Suze Orman怎麼解釋。

這個理財顧問還幫她買了一大堆共同基金。我取出其中兩個VAFAX和ODMAX，用Google查一查，馬上看出其中的貓膩。

Fund	Front Load	Expense Ratio	Vanguard Comparable Fund
VAFAX	5.5%	1.05%	0.26%, no load
ODMAX	5.75%	1.35%	0.35%, no load

這裡要解釋一下Front Load是什麼，Expense Ratio是什麼。Front Load是共同基金給理財顧問的回扣。比如第一個基金的Front Load是5.5%，理財顧問如果把十萬客戶的錢交給這款基金，基金公司馬上從客戶錢當中扣下$5500給理財顧問作回扣。Expense Ratio裡面也包含給理財顧問的回扣，隻要理財顧問能讓客戶的錢不離開基金，他每年都能拿到一部分的Expense Ratio做回扣。

並不是所有基金公司都這麼做，Vanguard就從來不給回扣。所以跟VAFAX和ODMAX類似的Vanguard基金，不但沒有Front Load，Expense Ratio也非常低。

怎樣查處你的理財顧問在"偷"你得錢呢? 用Google。如果有Front Load或Expense Ratio超過0.5%，你要警惕！如果他要你買永久人壽保險，你更 要 警惕！

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我的家庭醫生的深刻教訓

我的家庭醫生老蔣是我的好朋友。六年前的一天，我突然收到他的電話。

“Michael，我不能再做你的醫生了。”

我非常意外：“為什麼？”我問。

“我被診斷有胰藏癌，我大概只有幾個月的時間了。我要跟你說幾個以后你可以去的家庭醫生。”

我被突如其來的消息嚇呆了，“可以老蔣，你才五十多歲，你老婆小孩怎麼辦？”

沉默了很長時間后，他說：“我們事先一點預備都沒有。Michael，你是我認識人當中唯一懂理財的，我老婆小孩需要你幫助。”

這通電話后兩個月，老蔣離開了人世。我盡我所能幫助了他的老婆小孩。我常嘆息：如果他事先在財務上有預備的話，他們的日子會比現在好過很多。這件事情讓我立志要幫助醫生管好他們的家庭財務。

在往后的幾年裡面，我和許多醫生談過財務。我發現蔣醫生不是個特例。95%的醫生並沒有穩健的家庭財務，有的大概隻有5%。

你也可以成為5%

我很努力地研究這5%醫生的成功經驗，我發現他們有許多共同點。這些共同點可歸納為五個理財策略。以此我建立了一個專家團隊，專門幫我的醫生客戶實施這五個策略。

老蔣生前我有時會跟他提到是不是我幫他做一個家庭財務“體檢”，他總是太忙了，等過一陣子再說。等到不忙得時候，已經太晚了。你不必像老蔣，我很願意跟你談談你的家庭財務，更願意幫你成為5%財務成功的醫生。你現在需要做的就是跟我約一個免費的Discovery Meeting (Phone Call)。

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如何應對股災

股票市場充滿不確定性。唯一可以確定的是股災不定期的會發生。如何應對股災成了投資者必學的一門功課。這門功課通過了，股票投資才能成為積累財富的手段。

大部分的投資者認為只要夠認真，花夠時間去讀報紙看電視，他們就能夠預測股災的到來。在股市剛開始下跌的時候就把所有投資賣掉，完全避開股災。比如，看到股市小跌5% 就趕快把錢撤出來，這樣30%的大跌不久能避免掉了嗎？

可惜未來只有上帝知道。你不是上帝，你的理財顧問也不是上帝，在電視上做節目能把股經講得頭頭是道的人自以為是上帝，其實他們也不是。如果他們是上帝，能夠預知未來，他們就不需要做理財顧問或上電視做節目了。

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具體來說，5%的小跌每年就有三次，30%的大跌十年才來一次，也就是說每三十次5%小跌才有一次30%大跌。如果每次小跌就把錢撤出，不用等到大跌，錢很快就會輸光

光了。

美國股市下跌幅度 美國股市下跌頻率

>5% 一年三次

>10% 一年一次

>20% 三年半一次

>30% 十年一次

>40% 二十五年一次

>50% 五十年一次

應對股災的方法很簡單：

1。要認識到股災是不可預測的。

2。要有一個平衡的投資組合， 比如50/50。

50/50是一個極其簡單有效的投資組合：50%的錢投到股票指數基金，50%的錢投資高階債卷基金。比如這次股災，股市在兩個星期裡跌了15%，債卷漲了5%。兩下抵消，所有的投資資產總共隻跌了5%。如果你在這個時候做資產再平衡，你還可以乘低買進更多的股票股票基金。

Harry Markowitz（照片裡）是諾貝爾經濟學獎獲得者。他被稱為現代投資組合理論之父。他怎麼樣投資的呢？也就是一個50/50組合。

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