理財顧問需要什麼証照?

大家知道嗎？理財顧問(financial advisor)是一個自由名詞，任何人都可以稱自己為理財顧問。市面上雖然理財顧問滿街跑，他們基本上分三類：保險代理(insurance agent)，股票經紀(stock broker)和注冊投資顧問(registered investment advisor)。保險代理，股票經紀和注冊投資顧問就不是自由名詞。亂用的話會犯法律責任。

保險代理需要考試拿到執照才能推銷保險年金等保險產品；股票經紀業也需要考試拿到執照才能推銷股票基金等金融証卷產品。這兩個執照事實上是推銷員的執照。真正的顧問執照是需要通過series 65考試后跟聯邦政府的Securities and Exchange Commission (SEC)和各州政府注冊的注冊投資顧問。

推銷員和顧問的監管方式也不同。推銷員由行業自我監督組織FINRA監管。顧問則直接由各州的Attorney General Office和SEC監管。以前有位保險經紀輯文質疑我沒有被FINRA監管。對，我是沒有被FINRA監管，因為我不是推銷員，我是注冊投資顧問。我不推銷任何金融保險產品，我只對金融保險投資提供專業意見。

對於客戶來說，每個人都可以自稱為理財顧問，怎麼分清哪位是推銷員呢？哪位是不推銷的顧問呢？ 這很簡單。根據法律要求，真正的顧問必須完全透明。你在和一位理財顧問初次接觸時，請他給你一份資訊披露文件叫Form ADV Part II。（ADV 就是advisor的縮寫。）這個披露文件會告訴你這位理財顧問的服務范圍，收費方式，有什麼利益沖突和被處分歷史。如果這個理財顧問不能給你Form ADV Part II，那他要麼就是個推銷員，要麼就是個被處分過。