目標基金

最近賓州大學出了一份研究報告，內容是關於退休投資什麼樣的途徑最好。答案是目標基金（Target Date Fund。）什麼是目標基金？為什麼目標基金是最好的退休投資途徑？怎麼買目標投資基金？ 這是本文要為你解答的問題。

假設張三現年四十歲，他預計自己退休的時間是2035年。他現在有一萬塊錢准備做退休投資，可是他不太懂投資，也沒有時間精力去學。他可以買一個2035年的目標基金，簡稱2035基金。簡單來說，2035基金就是很多准備在2035年退休的人把錢匯集在一起，讓專業投資公司幫他們管。錢會投資到股票和債卷。退休目標越遠，股票的比例越高。但隨著退休目標靠近，基金會自動調高債卷比例來降低投資風險。

一般的投資者其實是不懂得如何平衡和調整資產配置的。如果讓投資者每年自己調整的話，很可能是股票大漲后就全買股票，股票大跌后就全是現金或債卷。實際效果就是買高賣低。目標基金自動平衡和調整資產配置的比例，投資者買下后就不用再操心，消除了他們犯錯誤的機會。難怪研究發現，目標基金是相對其它金融產品效果最好的退休投資途徑。

目前提供目標基金的有五家公司：American Century(0.9%), Fidelity(0.77%), Schwab(0.92%), T.Row Price(0.72%)和Vanguard(0.18%)。公司名字后面是他們的收費比例（Expense Ratio）。他們基本上是相同的投資，你們會發現Vanguard的收費是其他公司的1/4到1/5。

市面上滿街跑的理財顧問不會向大家推薦目標基金，因為他們付的佣金回扣遠沒有年金高，其中的Vanguard根本就不付佣金回扣。大家要買目標基金的話，可直接上基金公司網站上買。至於買哪家的？Vanguard從1975年后就再也不付佣金回扣給推銷員（理財顧問），現在不但活得好好的，還是美國第二大基金公司。該買哪家我想不答自明。