年金和儲蓄的區別

股市大跌，許多人都想把錢從股市抽出來，放到保險的地方．上周提到，銀行儲蓄有聯邦儲蓄保險公司（ＦＤＩＣ）二十五萬的擔保，是僅次於短期聯邦債卷(Treasury Bill)最保險的地方．

最近許多人在推銷年金。主要的賣點是年金不隨股市波動，利息還比儲蓄高一點。（還有更妙的年金，只跟股市漲，不跟股市跌！）所以你如果"又要馬兒跑，又要馬兒不吃草"，年金似乎是最佳選擇。年金的優點，打開報紙整版整版地講，無需我贅述。這裡我要講講年金的缺點。

第一，年金有公司風險。年金是保險公司出的一項變相保險產品。保險公司有倒閉的風險。即便是信用評級很高的公司，也有倒閉的風險。根據斯坦普爾的統計，最高信用AAA的公司五年內有0.02%倒閉的概率。
第二，年金沒有ＦＤＩＣ的擔保。因為年金不是儲蓄產品，所以ＦＤＩＣ不擔保。並且保險公司跟銀行不同，是由各州政府監管的。如果保險公司倒了的話，賠償的責任在各州政府。基本上，每個州都有一個保險保障基金，保障的上限是每戶年金十萬美元。但是州政府沒權印鈔票。雖說保障到十萬，還是跟聯邦政府的保障有天壤之別。聯邦政府可以印鈔票來兌現自己的承諾，州政府的承諾只是力所能及的承諾。
第三，年金拿走了你的自主權。放年金裡的錢，不能隨時提出來以備急需之用。比較"好"的年金，放夠五年，就可以提出來；有些"不講理"的年金，沒有放夠十年，提出來都會有高額罰款。
第四，年金有很高的中介費和管理費。這也是為什麼保險經紀，銀行，會計師和理財顧問都喜歡推銷年金的緣故。

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