理財顧問的三種收費模式

理財顧問的收費模式有三種：commission-based, fee-based 和 fee-only。Commission-based的理財顧問不從客戶收任何費用，他們的收入靠推銷出金融產品的佣金和回扣。比如，推銷出一單終身人壽保險頭一年的保金理財顧問可以拿到90%做佣金，往后每年的保金還能拿到6%到15%。推銷出一份定期人壽保險佣金大概只有終身人壽的1/3。在我們中國人的社區裡，每個理財顧問都在推銷終身人壽（以及它的變種UL, VUL），卻沒有理財顧問願意介紹定期人壽。這是為什麼？佣金使然也。

Fee-only的理財顧問和commission-based的理財顧問收費模式完全相反，他們不收佣金回扣，不推銷金融產品，他們的收入純靠客戶付的顧問費。這種的收費模式避免了佣金造成的（顧問與客戶間的）利益沖突。但是Fee-only的理財顧問在美國是絕對少數。原因無他，賺保險公司的佣金要比賺客戶的咨詢費容易得多。

還有一種叫fee-based理財顧問。Fee-based的理財顧問，不但前門收顧問費，后門也收佣金回扣。所以這種收費模式，不但沒有消除commission-based的利益沖突，還很不誠實。

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